退休不是“安全着陆”：西南证券原董事长吴坚被查，掌舵三年留下了什么

2026-10-02 · ald-xm.com

炒股就看 金麒麟分析师研报 ，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ “到龄退休”两年后，这位重庆券商“一哥”曾经的掌舵人，等来了一纸审查调查通报。 2026年9月30日，重庆市纪委监委发布消息： 西南证券 股份有限公司原党委书记、董事长吴坚涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。 吴坚，1964年生，2024年8月因“到龄退休”辞去西南证券

炒股就看 金麒麟分析师研报 ，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

“到龄退休”两年后，这位重庆券商“一哥”曾经的掌舵人，等来了一纸审查调查通报。

2026年9月30日，重庆市纪委监委发布消息： 西南证券 股份有限公司原党委书记、董事长吴坚涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。

吴坚，1964年生，2024年8月因“到龄退休”辞去西南证券一切职务。彼时，这看起来像是一个标准的国企高管平稳落地故事。两年后回头看，故事的结局远未写完。

吴坚的履历，几乎贯穿了重庆资本市场从无到有的全过程。

1985年参加工作，早年在重庆市经济体制改革委员会、重庆市证管办任职。1997年进入重庆证监局系统，历任稽查处副处长、上市公司监管处处长。2005年转任重庆渝富资产经营管理集团副总经理，这是重庆最重要的国有资本运营平台之一。

2013年，吴坚进入西南证券体系，先任副总裁，后升任总裁。2016年，原总裁余维佳辞职，吴坚接任。2021年9月，他正式出任西南证券党委书记、董事长，直至2024年退休。

从证监系统到国资平台，再到券商核心管理层，吴坚的职业生涯横跨监管、资本与市场三重身份。这种“旋转门”式的履历，在地方金融体系中并不罕见，却也恰恰是最容易滋生灰色地带的位置。

吴坚执掌西南证券的三年，公司并非风平浪静。

2024年2月，就在吴坚退休前半年，重庆证监局对西南证券出具警示函，事由包括“安排未取得基金从业资格的员工从事基金业务”“未充分保障合规管理人员的独立性”“以经营业绩为依据对个别专职合规管理人员进行考核”。三条问题，指向的是同一件事： 合规体系被业绩压力侵蚀 。

更早的2023年底至2024年初，西南证券因债券受托管理未勤勉尽责，接连收到浙江证监局警示函和上交所书面警示。2025年2月，证监会又对西南证券采取责令改正措施，涉及债券项目内控把关不严、尽职调查不充分等问题。

投行业务的合规问题几乎贯穿了吴坚的整个任期。

如果说投行合规问题是“慢性病”，那么西证国际就是吴坚任期内最刺眼的财务伤口。

吴坚长期兼任西证国际投资有限公司董事长、西证国际证券股份有限公司董事会主席。这家西南证券的香港子公司，自2013年成立以来， 十年累计亏损超过10亿港元 。

数据触目惊心：2022年上半年，西证国际净亏损1.62亿元人民币；2022年全年净亏损约2.41亿港元，同比扩大。到2024年，西南证券试图将西证国际证券“卖身”脱手，最终交易告吹，计划中断。

一个持续亏损十年的境外平台，为何迟迟未能止损谁该为这10亿港元的窟窿负责这些问题，在吴坚退休时并未得到回答。

吴坚不是第一个退休后被查的金融高管，但他的案例有其特殊性。

2024年8月，西南证券公告吴坚“因到龄退休”辞职。从程序上看，这是一次正常的到龄交替。然而两年后的审查调查通报，打破了“退休即安全”的惯性预期。

近年来，金融领域反腐持续深入，“退而不休”“逃逸式辞职”成为重点打击对象。一些人在位时埋下问题，企图通过退休“一走了之”。吴坚被查表明： 时间不是豁免，退休不是终点 。

值得注意的是，通报由重庆市纪委监委发布，而非驻证监会纪检监察组。这意味着案件可能更多涉及吴坚在重庆地方国资体系或证监系统任职期间的问题，而非单纯的证券业务违规。

吴坚被查，目前通报仅称“涉嫌严重违纪违法”，具体事由尚未披露。但有几个方向值得关注：

其一， 西证国际的巨额亏损 是否涉及利益输送或失职渎职一个持续失血的境外平台，往往隐藏着复杂的资金链路。

其二， 投行业务的合规漏洞 是否与个人决策有关西南证券投行在吴坚任内多次被罚，内控形同虚设的背后，是否存在人为干预或权力寻租

其三，吴坚早年在 重庆证监局和渝富集团 的任职经历，是否与后续案件存在关联

这些问题，有待纪委监委的进一步调查来回答。

对于西南证券而言，吴坚被查的冲击更多是声誉层面的。公司近年来业绩波动明显，业务结构“偏科”严重，高度依赖行情驱动的自营和经纪业务，IPO撤否率一度高达100%。在行业“减量增质”的大趋势下，这家重庆唯一的上市券商，需要回答的不仅是“前任出了什么问题”，更是“未来靠什么立足”。